Year 2014 - The Insurance Regulatory Framework Future Trend 保險規管架構 － 未來的趨勢

專題探討 FEATURE 儘管全球保險發達市場目前已經形成相對固定的4種監管模式：國際 保險監督官協會(IAIS)核心原則、歐盟Solvency II監管模式、美國的 Risk-Based Capital 監管和北美動態償付能力(Cash Flow Testing, Dynamic Capital Adequacy Testing)監管模式。但通觀保險業的 發展，全球監管一直在放鬆監管和嚴格監管二者之間周期性切換。然而每次切換基本上事出有 因，或由一些保險公司的連續破產，或發生波及範圍廣的重大事件直接誘發，或過度嚴格監管 使保險公司效率低下而影響市場發展間接引致。 作為舉世公認的國際金融中心，香港以香港保險業監理處監管與自律組織監管雙管模式維持自 由的保險市場。然而其也不能跳出保險監管的發展模式，雷曼迷你債券事件使香港逐步走向嚴 格監管。監管在這個“鬆”與“嚴”的否定之否定過程中，必須從保護被保險人合法權益，維 護公平競爭的保險市場秩序，維護保險體系的安全與穩定三個角度出發，制定適應的管控模式 與規則，逐步培養成熟的保險市場。作為保險產品提供方，保險公司必須構建完備的風險治理 框架，確保自身安全穩健，打造固若金湯的“三道防線”。作為中介或代理方，保險中介必須 提升自身職業素養，守規與自律並舉。而作為消費者，投保人必須理性且道德。 美國消費者機構2008年調查發現在嚴格監管下，美國平均家庭保險費用增加300美金，全美 每年提高消費者保費約137億。聖加倫大學保險學院學者Jonas Lorson 2012年研究發現提高 Solvency II的成本是否比投保者願意為增加安全水準而付出的成本低仍然存疑。2011年安盛 策略主管Martin Friel對中介的調查發現中介人的大量時間花費在處理監管要求而忽略了客戶。 Alistair Gray 2012年調查發現，Solvency II規則下，保險公司需要花費的遵守監管費用增加 在否定之否定過程中的保險監管 14 2013 年刊與 2014 展望 YEARBOOK 2013 & PROSPECT 2014